Обманывать, дурачить, врать.
Выражение используют тогда, когда кто-то нагло врёт, рассказывает небылицы; намеренно вводит в заблуждение кого-либо. Или когда отвлекают от сути разговорами.
Похожие выражения, синонимы:
— Ты мне кончай лапшу на уши вешать; не на таковского напал.
Владимир Борисович Карпов. «Весенние ливни»