Крайне бессмысленно, нелогично, глупо; нелепо, несуразно; смешно.
Фразеологизм употребляется, когда хотят подчеркнуть глупость, нелепость какого-либо высказывания, поступка и тому подобное.
Это может быть: работа, сочинение, изделие, костюм, рисунок... курам на смех. То есть не может восприниматься всерьёз и заслуживает насмешки.
Между прочим, даже само выражение абсурдно и нелепо, потому что куры обычно кудахчут, а не смеются.
С незапамятных времён курица у людей была предметом шутливых насмешек.
Она не летает, хотя имеет крылья, не вьёт гнезда, боится воды, не видит в темноте, пуглива, глупа. Недаром говорят, что рак — не рыба, а курица — не птица.
Да что это за выборы! Говорят, подсылали солдат принуждать, подкупали… Помилуйте, какие это выборы: курам на смех!
Иван Александрович Гончаров. «Обрыв»