Нечего ответить, возразить на какой-либо аргумент.

Первоначально — это термин в карточной игре, обозначающий, что на поставленную карту ответить другой невозможно, а потому — не ответивший проигрывает.

Крыть нечем кому? — не иметь оправдания, контраргументов чему-либо, нечего возразить; нечем ответить в споре или состязании, нечего сказать в ответ.

Просторечное выражение. Означает, что фразеологизм имеет сниженный стилистический оттенок, не соответствует нормам русского литературного языка, обычно употребляется в обиходно-бытовой речи.

Зачем напущаете на шахтеров ваших добровольцев? Этим зло вокруг заводите! Скажите мне: кто порукой за то, что войсковое правительство отсторонит гражданскую войну? … Нечем вам крыть. А народ и фронтовые казаки за нас стоят!

Михаил Александрович Шолохов. «Тихий Дон»